星展：上调龙源电力评级至“买入” 目标价升至7.8港元 第1张

　　星展发布研究报告称，将龙源电力（00916）的投资评级从“持有”上调至“买入”，计及出售燃煤机组，估计今明两年发电量只会增加1%及3%。撇除减值影响，预测今年净利润将下跌14%，明年料回升11%，憧憬中央的支持措施可成为股价催化剂，目标价上调至7.8港元。

　　该行指出，龙源电力为是中国最大风力发电营运商，截至今年9月总装机容量达到3.7万兆瓦，当中风电及火电分占为2.8万兆瓦及660兆瓦，光伏等其他可再生能源控股装机容量则为近8，000兆瓦。

　　报告中称，为配合国家发展规划，龙源电力目标于2021至2025年间新增超过3万兆瓦的可再生能源装机容量，除定期资本投资外，也有计划向母公司收购资产。星展指，继近期从母公司注入2，000兆瓦资产后，预测快将有另外2，000兆瓦资产可注入，而今明两年预料将分别新增4，600兆瓦及6，100兆瓦，即同比增长13%及15%。